寺伝による開基は、平安時代の始めの大同元年（806年）。境内中央に巨岩「玉の岩」があり、昔、この岩の頂に如意宝珠があり、夜毎に海上を照らしていたことから、この地を「玉の浦」、寺を大宝山千光寺と呼ぶとされる。玉の岩の右には朱塗りの本堂、左には龍宮造りの鐘楼を配して、尾道の風光の要（かなめ）をなしている。本堂は、貞享3年（1686年）の建立でこの地方には珍しい舞台造り。本尊は、秘仏の千手観世音菩薩。鐘楼の「驚音楼の鐘」は、除夜の鐘でもおなじみで、平成8年（1996年）環境庁の「日本の音風景100選」に選ばれた。寺からの眺望は日本でも随一といわれ、山頂から八合目あたりを巡る「文学のこみち」は、尾道にゆかりのある文人墨客の作品を、天然の岩に刻んだ遊歩道である。